Die Kunst des Investierens: Wo Kreativität auf Kapital trifft

Sam Cook, EMEA Head of Specialty Lending Solutions

Ist Kunst eine gute Investition?

Bei der J.P. Morgan Private Bank hegen wir eine ebenso große Leidenschaft für Kunst wie unsere Kundinnen und Kunden. In diesem Beitrag erläutern wir, wie Sie Ihre Kunstsammlung finanzieren können.

Anfang dieses Monats fungierte die J.P. Morgan Private Bank das 12. Jahr in Folge als stolzer Sponsor der Paris Photo. Die in der Ausstellung gezeigte Kreativität war wirklich bemerkenswert und unterstrich die Einzigartigkeit der Exponate. Bei der Betrachtung dieser Stücke erkennt man leicht, warum unsere Kunden so investiert sind.

Wie Sie eine künstlerische Leidenschaft in Ihr Portfolio integrieren

Es gehört zu meinen Aufgaben, den Kunden darzulegen, wie sie die Möglichkeiten ihres Vermögens voll ausschöpfen können. Dabei lassen sich auch ihre Hobbies und Leidenschaften in einen ganzheitlichen Vermögensplan integrieren. Kunst ist ein schönes Beispiel dafür, wie ein einzigartiger Vermögenswert in ein Portfolio passen und den übergeordneten Zielen eines Kunden zugutekommen kann.

Bei guter Verwaltung kann eine Kunstsammlung für finanzielle Flexibilität sorgen und zu den größeren Vermögenszielen eines Sammlers beitragen, die etwa mit der Erstellung eines Nachlassplans einhergehen. Gleichwohl gilt es zu beachten, dass Kunst aus vielen Gründen eine außergewöhnliche Anlage ist. Dazu gehören die emotionale Bindung des Besitzers, der naturgemäß illiquide Charakter von Kunstwerken und ihre relative Stabilität auf lange Sicht. Dennoch ist Kunst auch ein Vermögenswert – und zwar unabhängig vom Anschaffungspreis.

Finanzierung Ihrer Kunstsammlung

Wichtig ist, den Grundgedanken hinter der Kunstfinanzierung zu erkennen. Vielleicht möchte ein Kunde einen Überbrückungskredit für einen Verkauf bereitstellen oder lediglich Eigenkapital für andere Zwecke freigeben.

Zu verstehen, warum ein Sammler Kunstwerke besitzt, ist von entscheidender Bedeutung – ebenso wie das Gespür für seine zukünftigen Ziele. So wird ein Sammler oder eine Sammlerin in Bezug auf den emotionalen Wert der Stücke wahrscheinlich andere Prioritäten setzen als jemand, für den die Anlageerträge im Vordergrund stehen. Die Festlegung dieses Grundprinzips ist der erste Schritt zu der Erkenntnis, wie eine Kunstfinanzierung von Vorteil sein und insbesondere auf bereits bestehende Ziele abgestimmt werden kann.

Wir wissen, wie wichtig ein flexibles und maßgeschneidertes Konzept für die Kunstfinanzierung ist. Um einen optimalen Ansatz zu erarbeiten, möchten wir die finanziellen Gesamtumstände eines Sammlers berücksichtigen. Dazu gehören in der Regel Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, der Liquiditätsbedarf, die kurz- und langfristigen Ziele sowie die Eigentümerstruktur der Kunstwerke.

Unsere endgültige Empfehlung hängt von mehreren Variablen ab:

Der Standort des Kunstwerks

Ein Sammler kann das Kunstwerk in seinem Besitz behalten oder einlagern. Auch Leihgaben an ein Museum oder eine Galerie in unterschiedlichen Gerichtsbarkeiten sind möglich, darunter Europa, Großbritannien, die USA und Kanada.

Die Art der als Sicherheit hinterlegten Kunstwerke

Im Rahmen eines kundenzentrierten Ansatzes – im Gegensatz zu einem vermögenszentrierten Ansatz – kann eine Vielzahl von Kunstwerken als Sicherheit dienen. „Akzeptable“ Vermögenswerte sind nicht auf Arbeiten beschränkt, die von erstklassigen Künstlerinnen und Künstlern stammen oder auf zeitgenössischen Märkten erworben wurden.

Flexibilität bei den Finanzierungsbedingungen

Die Finanzierungsstruktur kann auf die individuellen Bedürfnisse zugeschnitten werden und sowohl kurzfristige Überbrückungen als auch mittelfristige Kreditzusagen umfassen.

Wie Kunst dazu beitragen kann, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen

Kunst geht über das wirtschaftliche Umfeld hinaus. Sie sorgt für kulturelle Bereicherung und ermöglicht eine Erweiterung Ihrer Anlageklassen. Bei J.P. Morgan haben wir uns durch jahrzehntelange Kundenbetreuung ein umfassendes Wissen angeeignet und gehören heute zu den ältesten und größten unternehmerischen Kunstsammlern der Welt.

Unabhängig von den Beweggründen eines Kunstsammlers ist eine durchdachte Finanzierungsstrategie eine kluge Option, um eine Sammlung aufzubauen und zu pflegen, die auch den allgemeinen Zielen des Sammlers entspricht. Sie sollte Bestandteil jeder fundierten Analyse im Rahmen der Vermögensplanung sein.